Сьогодні основним активом для зберігання коштів від інфляції є житло. Понад 60% світових грошей вкладено в нерухомість. Через що її вартість довгий час продовжувала зростати. Але деякі інвестори стверджують, що біткоїн як "нове золото" здатне посунути нерухомість. Серед тих, хто так вважає, – українська підприємиця Марина Тендітна. Вона вже 5 років як інвестує в нерухомість за кордоном та є власницею криптобіржі. Тож ми розпитали Марину Тендітну, як вплине розвиток біткоїна на ринок нерухомості та до чого слід готуватись інвесторам.
Чи достатньо сильні позиції зараз має біткоїн, щоб стати надійним активом?
Так, цілком. Біткоїн вже впритул наблизився до топ-10 в сукупному рейтингу активів і компаній із ринкової капіталізації. На першому місці залишається золото, але це тільки поки що. Я щиро вважаю, що біткоїн має всі шанси стати кращою альтернативою цінним металам.
Він має визначену і незмінну емісію, а тому стане топовим захисним активом довгострокової цінності завдяки своїй дефляційній системі. Крім цього, біткоїн можна швидко пересилати по всьому світу, до нього є доступ ледь не в будь-якій країні світу. Його легко переносити, він подільний, він ліквідніший через обмежену пропозицію, його дешевше утримувати. Чим не ідеальний варіант вкладення для приватних інвесторів?
Але зараз все ж 330 трильйонів доларів (а це 67% світового багатства) зберігається в нерухомості. Ринкова капіталізація біткоїна – 1,3 трлн. Слабко віриться, що біткоїн близький до того, щоб зайняти місце нерухомості як інвестиційного активу.
Зараз дійсно частіше скуповують нерухомість, щоб захистити кошти від інфляції, ніж біткоїн. До того ж це більш зрозумілий вид інвестицій, ніж біткоїн. І купувати нерухомість будуть завжди, адже людям необхідно мати дах над головою.
Але хороший інвестор – не той, хто розуміє тільки поточну ситуацію, а той, хто вміє бачити майбутнє. Я не про містику, а цілком реальні розрахунки. Сучасність демонструє ненадійність житла як інвестиції. Світ є дуже нестабільним. На прикладі України, на яку напала росія, ми бачимо, що фізичний засіб збереження вартості може бути дуже ненадійним. На жаль, Україна не єдина країна, яку зачепила війна у 21 столітті: це і Сирія, й Ізраїль. Це світова проблема – конфлікти, що постійно спалахують, і радикалізація. І це підкреслює слабкі сторони у володінні нерухомістю: це фізичний засіб накопичення вартості, і це означає, що його можна знищити фізично, а крім цього, його не можна брати із собою, якщо доведеться покидати країну чи регіон, де вона знаходиться.
Але ж військові конфлікти були й раніше, проте в нерухомість все одно інвестували…
Так, були. Але по-перше, якщо раніше війна була чимось далеким, то напад росії на Україну показав, що війна в Європі – цілком реальна у 21 столітті. А по-друге, раніше не було альтернативи фізичним активам. Зараз цією альтернативою є біткоїн. Їх легко зберігати, а під час переїзду біткоїни можна легко "забрати" із собою. Навіть якщо не зачіпати тему воєнних конфліктів, в умовах сучасної глобалізації, коли люди часто змінюють місце проживання заради роботи, сім’ї або ж просто через бажання пожити в іншій частині світу, це дуже зручно.
Щоб інвестувати в нерухомість за кордоном, потрібно досконало вивчити законодавство, правила володіння нерухомістю, політичну ситуацію, економічну ситуацію в регіоні, де ви купуєте нерухомість, і навіть клімат. З біткоїном таких нюансів менше. Правила ж інвестування в біткоїн єдині для всіх країн світу. Хіба що в різних країнах різні можливості переведення цифрових активів у готівку та можливості її застосування. І це треба враховувати. Але з часом і з цим стає все легше і доступніше.
Нерухомість є популярною формою застави в банківській системі. Невже і тут з нею зможе конкурувати біткоїн?
Є велика ймовірність, що це місце посяде біткоїн. Я вже бачу появу безлічі кредитних біткоїн-продуктів, тому це не просто пусті очікування.
Окрім тих переваг біткоїна як активу, які ми вже перераховували, є ще додаткові переваги його як форми застави. Це і прозорість, адже транзакції та адреси біткоїнів підлягають публічній перевірці. Тому фінансова система захищена від ризиків.
Крім того, біткоїн можна зберігати в мультипідписному гаманці. Це дуже зручно, бо в такому разі і кредитори, і позичальники мають можливість спільно розпоряджатися коштами. Тоді позичальник захищений від ризику банкрутства кредитора.
А ще якщо вносити житло як заставу, то його перед тим потрібно оцінити. На це йдуть додаткові кошти, адже потрібно платити оцінювачам та аудиторам за їхню роботу оцінювання внесеного майна. До того ж постійно змінюються стандарти з оцінки нерухомості. На вартість тієї самої нерухомості впливає розташування і поточний її стан – все це потрібно оцінювати індивідуально. А біткоїн не втрачає своїх якостей, довговічний, і його ринкову ціну легко можна перевірити кожному в реальному часі.
Які наслідки тоді будуть для ринку нерухомості? І як скоро вони настануть, ці зміни?
Вартість житла впаде. Вона вже падає, і це падіння триватиме. Водночас знизиться вартість кредитування та відсоткових ставок. Нерухомість втратить свою націнку і залишиться тільки його корисна вартість. Бо вже зараз в усьому світі спостерігається тенденція: кредитні ставки на купівлю житла зросли настільки, що знижується попит на нерухомість. Як наслідок – знижується її вартість. Тоді як вартість біткоїна навпаки росте, і продовжить зростати, поки є попит. А попит не зменшується, оскільки біткоїн – природно дефіцитний товар. Пропозиція на нього обмежена, і водночас все більше людей починають використовувати біткоїн. Якщо зараз річний рівень інфляції біткоїна і так досить невеликий – 1,8%, то після халвінгу у 2024 році цей показник взагалі може впасти до 0,9%.
Ринок нерухомості таким сильним дефляційним рухом не може похвалитися. Навіть за наявності мізеру землі під забудову такого жорсткого обмеження пропозиції "квадратних метрів" немає.
Хто ми такі: Про нас та Контакти. Як ми пишемо новини та наші принципи: Редакційний кодекс. Ми старались, якщо вам сподобалось – задонатьте.
Якщо Ви помітили орфографічну помилку, напишіть нам.