Україна не змогла домовитися про реструктуризацію ВВП-варантів.
Про це повідомило Міністерство фінансів, передають Українські Новини.
Зазначається, що з 16 жовтня по 5 листопада Україна провела серію зустрічей з членами Спеціального Комітету, до складу якого входять інституційні інвестори — власники близько 35% ВВП варантів України.
Метою переговорів було обговорення пропозицій щодо реструктуризації цих інструментів, що відповідають вимогам програми МВФ та зобов’язанням перед Групою офіційних кредиторів України.
Ці переговори є частиною ширших зусиль Уряду, спрямованих на відновлення боргової стійкості відповідно до цілей програми МВФ.
Протягом періоду обмежених переговорів між Україною та власниками варантів було досягнуто вкрай обмеженого прогресу в частині обговорення економічних аспектів.
Через відсутність прогресу в досягненні згоди щодо економічних умов, Україна заявила, що не може прийняти пропозицію Комітету Власників та відмовилася робити будь-які подальші пропозиції учасникам Комітету в рамках періоду обмежених переговорів.
Україна залишається налаштованою на проведення конструктивних переговорів зі всіма власниками ВВП варантів з метою пошуку рішення, яке дозволить забезпечити довгострокову боргову стійкість, не створюючи загрози для відбудови та відновлення країни.
Під час другого раунду обмежених переговорів Україна запропонувала власникам пропозицію, що враховує відгуки отримані від учасників ринку, зібрані протягом останніх місяців, а також різноманітність бази інвесторів — власників ВВП варантів. Структура пропозиції передбачає обмін ВВП варантів на нові єврооблігації України серії С (“C Bonds”):
Згідно з цією пропозицією, власники варантів отримають нові облігації серії C із коефіцієнтом обміну 1,26.
Нові облігації матимуть згладжений графік погашень у 2030–2032 роках і купон, який розпочинатиметься на рівні 2,5% і поступово зростатиме до 6,0% до 2030 року.
Пропозиція також передбачає грошовий компонент у розмірі 6 центів (включно з 1 центом комісії за надання згоди) на 1 долар номінальної вартості ВВП-варрантів, для стимулювання участі в пропозиції щодо обміну та частковою компенсацією за несплачений платіж за варантами, який мав бути сплачений 2 червня 2025 року.
Пропозиція містить положення про відновлення вартості (loss reinstatement provision), яке має на меті зменшити ризики для власників варантів у разі необхідності повторної реструктуризації.
Пропозиція Комітету власників передбачає повний обмін ВВП варантів на нові облігації серії C із суттєво вищими економічними параметрами ніж пропозиція України що є неприйнятними для України та не відповідає параметрам узгодженим з МВФ і Групою офіційних кредиторів України. Зокрема, пропозиція передбачає значне збільшення обсягу державного боргу, скорочення строку погашення (із першим суттєвим погашенням вже у 2029 році) та вищі купонні ставки — у діапазоні від 5% до 7,75%.
Як повідомляли Українські Новини, Україна не здійснила платіж за цими паперами на суму 665 млн доларів у визначений строк 2 червня.
Раніше Мінфін повідомив, що Україна не буде здійснювати виплати за державними деривативами, сума яких станом на 30 квітня склала 665,4 мільйона доларів.
У серпні 2024 року Кабінет Міністрів вирішив з 31 травня 2025 року тимчасово зупинити здійснення платежів за зобов'язаннями за державними деривативами 2015 року (ВВП-варанти) на термін до проведення операції (правочину) з ними.
В жовтні 2015 року власники 13 з 14 випусків суверенних і гарантованих державою єврооблігацій на загальну суму 14,36 млрд доларів і 0,6 млрд євро підтримали їх реструктуризацію.
В ході реструктуризації Україна випустила ВВП-варанти на суму списаних кредиторами єврооблігацій.
За умовами випуску, інвестори претендують на частину приросту реального ВВП (з урахуванням інфляції), що перевищить показник в 3% у 2019-2038 роках, за умови, що номінальний ВВП (без урахування інфляції) перевищить 125,4 млрд доларів.
Ініціатором випуску була на той момент міністр фінансів України Наталія Яресько.
Хто ми такі: Про нас та Контакти. Як ми пишемо новини та наші принципи: Редакційний кодекс. Ми старались, якщо вам сподобалось – задонатьте.
Якщо Ви помітили орфографічну помилку, напишіть нам.