В ходе выступления в Верховной Раде 1 декабря Президент Владимир Зеленский заявил, что прогнозирует скорый запуск кредитования населения по ставке 5% в гривне для покупки недвижимости или электромобиля. Однако, по словам экспертов и экономистов, – это чистой воды популизм. Об этом сообщает издание Delo.ua.
Как льготные кредиты создают новые проблемы экономике
Старший экономист Case Украина Владимир Дубровский заявляет о том, что попытки запустить масштабную программу льготного кредитования создадут новые угрозы макрофинансовой стабильности Украины и приведут к скачку цен.
"Льготные кредиты выдают за счет налогоплательщиков, и это не оправдано с экономической точки зрения. В конечном итоге такие истории заканчиваются обвалом, как это было в США в 2007-2008 годах. Тот кризис стал в значительной мере результатом раздачи дешевых кредитов на жилье", – предупреждает экономист.
Владимир Дубровский отметил, что в короткой перспективе последствием программы льготного кредитования станет рост спроса на товары длительного пользования, возможно, она даже приведет к росту ВВП. Однако в длительной перспективе такие программы создают "пузыри" на рынках, которые рано или поздно лопнут.
"На самом деле нужно сокращать перераспределение через государственные финансы, а не делать новые программы такого рода. Но политики стараются сделать как можно больше заявлений, чтобы усилить свои политические позиции. Вообще, если мы хотим развивать экономику, то лучше не запускать госпрограммы льготного кредитования", – подчеркнул Дубровский.
В свою очередь экономист Центра экономической стратегии Юрий Гайдай считает, что массовая программа кредитования не только подтолкнет инфляцию, но и создаст дополнительное давление на курс гривны, ведь для ее реализации банкам придется занижать требования к заемщикам, что приумножит количество так называемых безнадежных кредитов.
"Это опять-таки ударит по карманам украинцев, потому что убытки государственных банков в конце концов покрываются докапитализацией из бюджета. Но если банки будут принимать решение о кредитах, руководствуясь платежеспособностью заемщиков, то программа не сможет стать массовой", – резюмировал Юрий Гайдай.
Почему программа льготных кредитов от Зеленского не сможет долго проработать
Если представить, что чисто теоретически власть все же сможет запустить массовую программу льготного кредитования, то долго она не проработает. Во-первых, число потенциальных заемщиков заведомо ограничено. Например, по словам главного эксперта НБУ Андрея Блинова, 20 млн украинцев уже не смогут взять кредит под 5% годовых, даже если все они честные налогоплательщики.
Согласно программе "Украинская мечта" государство из бюджета будет компенсировать банкам разницу между льготным процентом по кредиту и реальным. Если все честные налогоплательщики в один момент решат воспользоваться программой, то, следовательно, дефицит госбюджета увеличится.
Во-вторых, как подчеркивает Андрей Блинов, ради реализации таких программ государство не готово отказаться от цели по фискальному дефициту и поднять его выше 3%.
"Государство взяло курс на возвращение показателя дефицита бюджета до уровня 3% ВВП. Поэтому никто не говорит, что на какой-то период (пару лет) мы можем себе позволить 10-25% дефицита. Я предполагаю, что "Украинскую мечту" будут последовательно реализовывать в рамках утвержденного плана. Ее невозможно реализовать в короткие сроки", – считает эксперт.
Блинов отмечает, что прежде чем запускать госпрограммы льготного кредитования, важно учесть плечо банковской сферы. На сегодняшний день закредитованность не очень высокая, поэтому резкое увеличение кредитования будет требовать финансовой напряженности, например, потребности в капитале.
Что нужно, чтобы программа дешевых кредитов реально заработала
Экономисты, банкиры и другие эксперты в один голос говорят, что о массовой раздаче кредитов под 5% и речи быть не может.
"Конечно, абсолютно все украинцы не смогут взять кредит. Ведь требования подзаконных актов НБУ и нормативы банковской деятельности никто не отменял. Любой человек, решивший взять кредит, независимо от процентной ставки по кредиту, должен пройти банковскую проверку на предмет платежеспособности", – рассказала член Наблюдательного совета АО Альтбанк Татьяна Острикова.
Дальше банк оценивает доходы потенциального заемщика, платежеспособность, предложенный залог, оценивает его, определяет класс заемщика такого человека и соответственно производит оценку рисков.
Главный эксперт НБУ Андрей Блинов добавил, что перед запуском такой программы нужно создать алгоритм для выбора заемщиков, потому что невозможно каждому желающему дать кредит под нерыночный процент.
Государство должно просчитать, какому количеству людей программа поможет взять кредит. Только тогда можно искать деньги для программы и закладывать их в бюджет, не забирая при этом деньги из других программ. Также важно, как подчеркнул Андрей Блинов, помнить, что фискальный дефицит не должен превышать 3%.
Татьяна Острикова добавила, что в бюджете на 2022 год заложено 3 млрд грн на компенсацию процентов по действующим программам 5-7-9 и ипотеки под 7%. На сегодняшний день в бюджете 2022 года не предусмотрено денег для запуска новой программы "Украинская мечта".
Кредитование как инвестиция в будущее
Эксперты и экономисты уверены, что государству придется выбирать, для кого запускать новую программу госкредитования и отказаться от слов "каждый сможет получить кредит под 5%".
Рациональный подход к запуску программы "Украинская мечта" мог бы помочь некоторым гражданам решить свои материальные вопросы, в том числе жилищные, считает главный эксперт НБУ Андрей Блинов.
Старший экономист Case Украина Владимир Дубровский добавил, что льготные кредиты на образование – это инвестиция в будущее страны.
"Если она, как сказал Зеленский, будет предусматривать кредиты на образование, то "Украинская мечта" станет долгосрочной инвестицией. Многими исследованиями доказано, что чем выше уровень образованности у населения, тем выше уровень благосостояния граждан", – резюмировал Владимир Дубровский.
Когда в Украине будут реальные дешевые кредиты
Чтобы снизить рыночные процентные ставки, сначала нужно заняться стабилизацией макроэкономической ситуации, советуют эксперты. Тогда рыночные процентные ставки будут низкие, и не понадобятся никакие программы.
Старший экономист Case Украина Владимир Дубровский добавил, что для того, чтобы машины в Украине подешевели и были доступными и без госпрограмм, нужно отменить акциз. По его словам, отмена акциза не приведет к потерям бюджета.
Главный эксперт НБУ Андрей Блинов добавил, что в ближайшие годы может вовсе исчезнуть потребность в льготном кредитовании. Он объяснил, что на сегодняшний день рыночная ставка кредитов уже составляет около 10%. Если НБУ будет выдерживать инфляционное таргетирование и контролировать банки, то ставки будут снижать еще. В таком случае Украина избежит негативного влияния дешевых кредитов на экономику.
"Поэтому, возможно, в дальнейшем государство будет компенсировать 1-2 процентных пункта. Если ситуация будет так развиваться, то не будет никакого удара по экономике страны. Вот сейчас действует программа "Ипотека под 7%". По ней кредиты получает небольшое количество людей. Поэтому она не оказала никакого негативного влияния на экономику", – подытожил главный эксперт НБУ.
Как сообщали Українські Новини, в Украине вступит в силу закон, который обязал финучреждения раскрывать полную стоимость микрокредитов – ссуд, которые меньше минимальной зарплаты и краткосрочных заимствований (до одного месяца).
Ранее сообщалось о том, что по госпрограмме "Доступные кредиты" банки выдали кредитов на 70,9 млрд гривен.
Кто мы такие: О нас и Контакты. Как мы пишем новости и наши принципы: Редакционный кодекс. Мы старались, если вам понравилось – задонатьте.
Если Вы заметили орфографическую ошибку, напишите нам.