Украина сообщила, что держатели государственных деривативов, привязанных к ВВП ("ВВП варрантов"), которые находятся в обращении на общую сумму 2,6 млрд долл. США, приняли участие в обменном предложении и проголосовали за принятие предложенной чрезвычайной резолюции, которая предусматривает полный обмен ВВП варрантов на обычные долговые ценные бумаги Украины
Об этом говорится в сообщении Минфина, передают Українські Новини.
После проведения комплексных переговоров с держателями ВВП варрантов, 99,06% из них поддержали соглашение о реструктуризации, что превышает необходимый порог в 75%.
Это означает, что Украина конвертирует почти весь непогашенный номинальный объем ВВП варрантов в новый класс облигаций С со сроком погашения в 2032 году на сумму 3,497 млрд долл. США (а небольшую часть - в облигации В со сроками погашения в 2030 и 2034 годах на сумму около 34 млн долл. США) в соответствии с условиями предложения.
В рамках этой транзакции Украина также аннулирует ВВП варранты на сумму 604 млн долл. США, которые находятся в собственности государства.
Таким образом Украина полностью выводит из обращения этот инструмент.
Эта реструктуризация существенно уменьшает риски, которые ВВП варранты создавали для государственных финансов Украины.
По расчетам Министерства финансов, совокупные выплаты по ним в 2025-2041 годах могли бы составлять от 6 до 20 млрд долл. США в зависимости от темпов экономического роста страны в период восстановления.
Такая чрезмерная волатильность обусловлена природой этого инструмента: после 2025 года выплаты являются неограниченными и привязанными к годовому росту реального ВВП - без защиты от риска экономических спадов, за которыми может следовать резкое восстановление, приводящие к выплатам, которые не соответствуют экономической реальности.
Выплаты по ВВП варрантам осуществляются, если годовой рост реального ВВП превышает 3%, а номинальный ВВП превышает 125,4 млрд долл. США, и рассчитываются как 15% от годового роста ВВП между 3% и 4% и 40% от роста реального ВВП свыше 4%.
ВВП Украины сократился почти на 30% в 2022 году из-за полномасштабного вторжения России. В 2023 году экономика выросла на 5,3%, что повлекло требование осуществления выплаты по ВВП варрантами на сумму 643 млн долл. США, несмотря на отсутствие реального улучшения экономической ситуации в стране. Это требование было полностью урегулировано в рамках этой реструктуризации.
Как сообщали Українські Новини, Украина не осуществила платеж по этим бумагам на сумму 665 млн долларов в определенный срок 2 июня.
Ранее Минфин сообщил, что Украина не будет осуществлять выплаты по государственным деривативам, сумма которых по состоянию на 30 апреля составила 665,4 миллиона долларов
В августе 2024 года Кабмин решил с 31 мая 2025 года временно остановить осуществление платежей по обязательствам по государственным деривативам 2015 года (ВВП-варранты) на срок до проведения сделки (сделки) с ними.
В октябре 2015 года держатели 13 из 14 выпусков суверенных и гарантированных государством еврооблигаций на общую сумму 14,36 млрд долларов и 0,6 млрд евро поддержали их реструктуризацию.
В ходе реструктуризации Украина выпустила ВВП-варранты на сумму списанных кредиторами еврооблигаций.
По условиям выпуска, инвесторы претендуют на часть прироста реального ВВП (с учетом инфляции), превышающего показатель в 3% в 2019-2038 годах, при условии, что номинальный ВВП (без учета инфляции) превысит 125,4 млрд долларов.
Инициатором выпуска была на тот момент министр финансов Украины Наталья Яресько.
Кто мы такие: О нас и Контакты. Как мы пишем новости и наши принципы: Редакционный кодекс. Мы старались, если вам понравилось – задонатьте.
Если Вы заметили орфографическую ошибку, напишите нам.