Национальный банк представил Индекс финансового цикла, с помощью которого будет выявлять накопление системных рисков и использовать инструменты макропруденциальной политики.
Об этом говорится в сообщении НБУ, передают Українські Новини.
НБУ отмечает, что использование такого Индикатора будет способствовать более эффективным действиям регулятора для сохранения финансовой стабильности и кредитной активности банков.
Финансовые системы развиваются циклически: в фазе роста оптимизм участников рынка способствует активному кредитованию и более высокой экономической активности. Однако в таких условиях финучреждения часто недооценивают риски, что влечет за собой накопление дисбалансов и системных угроз.
В то же время нисходящая фаза финансового цикла может привести к реализации системных рисков и значительным потерям для экономики.
Своевременное определение фазы финансового цикла необходимо для эффективной макропруденциальной политики.
Базельский комитет по банковскому надзору и Европейский совет по системным рискам рекомендуют использовать специализированные индикаторы для выявления фаз финансового цикла.
Согласно этим рекомендациям НБУ разработал Индекс финансового цикла, состоящий из четырех субиндексов, отражающих долговую нагрузку частного сектора (бизнеса и населения), условия кредитования и спрос на кредиты, состояние рынка недвижимости, макроэкономические условия.
В течение последнего года индекс имеет восходящую динамику из-за длительного влияния войны. Однако текущие его значения свидетельствуют, что макропруденциальная реакция не требуется.
Наибольшее значение индекс приобрел в 2007 году перед мировым финансовым кризисом, сигнализируя о накоплении проциклических рисков, прежде всего из-за кредитной экспансии и "пузырь" на рынке недвижимости.
Значительный рост Индекса будет сигнализировать о накоплении системных угроз. Для их предупреждения регулятор может использовать макропруденциальные инструменты, в частности контрциклический буфер капитала.
Запас капитала, сформированный в периоды экономического роста благодаря буферу, позволит поглотить потенциальный ущерб от рисков, которые могут ограничивать кредитование в будущем.
Значение контрциклического буфера будет определяться с учетом не только Индекса, но и более широкого набора показателей: оценки кредитных рисков банков, достаточности капитала, результатов стресс-тестирования и т.д.
В целом решение об активации буферов капитала и графике их внедрения Национальный банк планирует одобрить в этом году с учетом результатов оценки устойчивости.
Как сообщали Українські Новини, в январе 2024 года Национальный банк ввел пруденциальные нормативы ликвидности на консолидированной основе – коэффициенты покрытия ликвидностью (LCRк) и чистого стабильного финансирования (NSFRк).
Кто мы такие: О нас и Контакты. Как мы пишем новости и наши принципы: Редакционный кодекс. Мы старались, если вам понравилось – задонатьте.
Если Вы заметили орфографическую ошибку, напишите нам.