Золотий стандарт надійності

У часи глобальної нестабільності, коли вклади в долари і євро стають занадто ризикованими, зберегти і примножити свої накопичення можна перевіреним способом - купивши трохи золота. Найпростіший спосіб зробити це - придбати інвестиційні монети Нацбанку України.

У часи глобальної нестабільності, коли вклади в долари і євро стають занадто ризикованими, зберегти і примножити свої накопичення можна перевіреним способом - купивши трохи золота. Найпростіший спосіб зробити це - придбати інвестиційні монети Нацбанку України.

Золото завжди в ціні

Світова фінансова криза нанесла розорення багатьом інвесторам, які вклали в акції і облігації європейських і американських компаній: багато хто з гігантів, що вважалися непотоплюваними, збанкрутували або були скуплені за безцінь конкурентами, котирування паперів навіть стабільно працюючих компаній обвалилися. Але були й ті, хто навіть в цей час залишився з хорошим прибутком - інвестори, що вклалися в золото.

Ось конкретний приклад: у 2008 році індекс S&P 500, до якого входять папери найбільших американських компаній, просів на 38%, британський FTSE 100 втратив 33,5%, нафта з пікових рівнів в середині року подешевшала майже втричі. А ось золото в тому ж році подорожчало на 5,8% і ще на 24,4% - в 2009-му.

Зі скасування "золотого стандарту" на початку 1970-х років, коли в світі почалися ринкові торги золотом, вартість цього металу зросла майже в двадцять разів. Причому тільки з 2000 року до нинішнього моменту золото подорожчало майже в сім разів. Причини зростання цін прості: як інвестиційний інструмент, золото має багатовікову історію, люди по всьому світу цінують цей метал, обсяг його видобування більш-менш постійний, а попит на нього постійно зростає - в останнє десятиліття в основному за рахунок Китаю та Індії, що швидко багатіють.

Нарешті, загальновідомо, що золото - це найпопулярніший "захисний актив" для інвесторів: коли вкладення в цінні папери є вкрай ризикованими, а доля світових валют, таких як долар і євро, перебуває під дуже великим питанням, люди по всьому світу купують золото. Саме тому в останні роки незважаючи на знецінення всього, золото тільки продовжує дорожчати і зараз коштує як ніколи дорого - зовсім недавно за тройську унцію золота (31 грам) просили майже $ 2000.

Зростання цін на золото з 2000 року можна назвати феноменальним: такими ж темпами в той же час дорожчала хіба що нафта. Але якщо в останні кілька років нафта різко дорожчала і дешевшала, то золото тільки зростало в ціні. Вся справа в тому, що Федеральна резервна система США і Європейський центробанк продовжували долати тепер уже другу хвилю світової фінансової кризи тим же методом, що і першу - друкуванням паперових грошей.

Інвестори обирають метал

Все вказує на те, що золото буде залишатися в ціні і всі найближчі роки - принаймні, до тих пір, поки не закінчиться нинішня затяжна світова економічна криза. Європа продовжує занурюватися в рецесію, і навіть економіки найсильніших країн Євросоюзу - Німеччини і Франції - близькі до спаду, не даючи собі раду з вантажем проблем від південних сусідів - Греції, Іспанії, Португалії та Італії. На цьому тлі інвестувати в євро і номіновані в цій валюті активи - навряд чи розумна ідея: саме майбутнє загальноєвропейської валюти перебуває під дуже великим питанням.

Монети архангела

В кінці минулого року Нацбанк випустив в обіг інвестиційні монети вагою в одну унцію, в половину, четверть і одну десяту унції, виготовлені із золота, а також срібну монету вагою в одну унцію. Номінал цих монет становить відповідно 20, 10, 5, дві і одну гривню. На реверсі монети зображено архангела Михаїла, на аверсі — малий герб України, емблема Нацбанку, номінал, проба металу і вага монети.Схожі проблеми і в долара: переобрання на пост президента США Барака Обами означає, що його курс на допомогу американській економіці за рахунок "кількісного пом'якшення" (тобто планомірної девальвації американської валюти) буде продовжено. А це значить, що золото по відношенню до долара буде дорожчати.

В цьому експерти одностайні. Консенсус-прогноз учасників конференції Лондонської асоціації торговців дорогоцінними металами, куди входять найбільші світові банки і компанії, що спеціалізуються на торгівлі дорогоцінними металами, що пройшла в середині листопада , - до вересня 2013 року унція золота коштуватиме $ 1849, на 6% більше, ніж зараз. Деякі аналітики більш оптимістичні: на думку Тома Кендалла з Credit Suisse, до $ 1800 за унцію золото подорожчає вже в цьому році, а в наступному може вирости і до рекордних $ 2000. А Goldman Sachs прогнозує, що протягом найближчого року ціна унції зросте до $ 1940.

"У середньостроковій перспективі програми кількісного пом'якшення в економіках західних країн і тривання зростання економік східних країн, зокрема, Індії та Китаю, означають прекрасні перспективи для подальшого зростання ринку золота", - каже управляючий директор World Gold Council Маркус Груббе. З його слів, через тривання кризи фундаментальна цінність золота як засобу збереження капіталу буде тільки зміцнюватися. А ціни будуть зростати в тому числі і через активізацію найбільших покупців золота - центробанків найбільших економік світу.

Купують не тільки центробанки, попит на золото зростає всюди: як з боку ювелірної промисловості, як найбільшого споживача металу, так і з боку приватних інвесторів, вкладаються як у купівлю злитків і монет, так і паїв фондів, що інвестують в дорогоцінні метали. Жителі Швейцарії навіть займають черги на оренду банківських сейфів, де вони зберігають свіжокупленими злитки. Навіть знаменита на весь світ банківська галузь країни не може задовольнити попит на послуги зі зберігання золота.

Золото в монетах

Вкластися в золото можна різними способами: просто купити золоті злитки або відкрити в банку "металевий рахунок", величина якого залежатиме від ціни на золото. Рік тому Нацбанк України представив більш зручний спосіб - інвестиційні монети, зроблені із золота і срібла вищої проби. За даними НБУ, за десять місяців цього року українці купили 13 500 таких монет на 40 млн гривень. І попит на такі монети зростає з кожним днем, зазначає начальник управління нумізматичної продукції та маркетингу Нацбанку Тамара Лошманова.

Інвестиційні, по суті, - золоті злитки, однак вони володіють певним номіналом, як і звичайні монети. Теоретично ними можна розплачуватися як звичайними грішми, але навряд чи хтось стане це робити: номінали монет, як правило, на порядок менші вартості вкладеного в них металу. Дохід же від інвестування в такі монети утворюється у разі зростання ціни на них: купивши монету дешево, в разі зростання цін на золото на світовому ринку можна продати її дорожче.

У інвестиційних монет є низка переваг порівняно з іншими способами інвестування в золото. В першу чергу, це широка мережа пунктів, де їх можна купити або продати. Зараз інвестиційними монетами торгують 33 банки, зокрема - Ощадбанк, "Фінанси та кредит", Укргазбанк, "Хрещатик". Кількість банків, які торгують монетами, буде зростати, обіцяє Лошманова: НБУ веде відповідні переговори з декількома великими банками з великою кількістю відділень. По-друге, максимальна ліквідність монет: фактично вони продаються за ціною дорогоцінних металів, що містяться в них, а значить, продати їх можна в будь-який момент за справедливою ціною. І по-третє, при операціях з інвестиційними монетами діє пільгове оподаткування, тобто громадянам не доведеться платити додаткові гроші при їх купівлі або продажу.

"Переваги інвестиційних монет очевидні: їх вартість не залежить від економічної ситуації й інфляції, вони є високоліквідним продуктом, тобто їх можна купити і продати в будь-який час. Зрештою, така монета - просто красивий подарунок", - зазначає представник Нацбанку.

Констатують попит на інвестиційні монети і співробітники комерційних банків. "Ці монети зараз викликають великий інтерес, оскільки вони зроблені з металів високої проби, що приваблює як пересічних громадян, так і нумізматів, а кон'юнктура ринку золота зараз вкрай сприятлива. Розуміючи це, люди хочуть заробити на цьому, використовуючи інвестмонети", - зазначив старший радник голови правління "Альфа-банку" Роман Шпек. З його слів, золото в завжди буде дуже привабливим інструментом накопичення і заощадження капіталу, на відміну від вкладень в іноземні валюти.

У банку "Даніель" попит на інвестиційні монети дуже високий, оскільки їх купівля куди привабливіша, ніж валюти, особливо в світлі нинішньої тривожної ситуації в США і в країнах єврозони, каже скарбник банку Василь Невмержицький. "Варто зазначити, що цей інструмент є дуже привабливим для банків, оскільки операції з ним не обкладаються податками", - підкреслив банкір.